Bancaria n. 5/2023


Mensile dell'Associazione Bancaria Italiana

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2023
Disponibilità
Disponibile
Prezzo Copertina € 15,00
IVA assolta dall'editore

CONTRIBUTI - Il credito cooperativo e il finanziamento di famiglie e imprese: recenti tendenze / The role of Italian Cooperative banks in financing households and businesses in Italy: recent trends
Le famiglie e le imprese, soprattutto di minori dimensioni, beneficiano ampiamente del sostegno finanziario delle banche di credito cooperativo, a causa del loro radicamento territoriale che ne fa delle «banche di prossimità», con tutte le prerogative ma anche le difficoltà connesse a tale status. L'analisi intende evidenziare il peso delle Bcc all'interno del settore bancario italiano nel finanziare famiglie e imprese, in funzione della tipologia e della dimensione dei soggetti finanziati e dei settori di attività economica. Emerge un quadro significativo della complementarità tra banche di differenti dimensioni ed approccio operativo, in un'industria finanziaria comunque evoluta e matura. Tale situazione è anche suffragata da una domanda di servizi bancari che riflette l'esigenza di una solida relazione di prossimità.

In Italy households and businesses, especially smaller ones, benefit heavily from the loans of Cooperative credit banks, due to their territorial roots, which makes them «proximity banks», with all the prerogatives but also the difficulties related to this status. The analysis aims to highlight the weight of Bccs within the Italian banking sector in financing households and businesses, depending on the type and size of the subjects financed and the sectors of economic activity. A significant picture emerges of the complementarity between banks of different sizes and operational approaches, in a developed and mature financial industry. This situation is also supported by a demand for banking services reflecting the need for a strong neighbourhood relationship.
CONTRIBUTI - Recenti casi di crisi bancarie nell'era del bank click run / Recent crisis cases in the era of bank click run
L'analisi dei recenti casi di crisi che hanno interessato i sistemi bancari europeo e americano è di estremo interesse e attualità, soprattutto con riferimento alle modalità e allo strumentario utilizzati dalle diverse autorità. Elementi di criticità e spunti di riflessione risultano dalla concreta applicazione degli schemi regolamentari sulla gestione delle crisi bancarie, da cui rilevare possibili raccomandazioni di policy, in particolare per la regolamentazione europea in corso di modifica. I casi di Credit Suisse, Silicon Valley Bank e, in misura ridotta, anche di Getin Noble, evidenziano i significativi cambiamenti in corso nelle modalità di interazione tra banca e cliente, che si ripercuotono anche nelle dinamiche del «bank run» ora declinato come bank «click» run.

The analysis of the recent crisis in the Us and European banking systems merits close attention and is very pertinent, particularly in terms of how it is being approached and the instruments being used by the different authorities. Especially of interest and need to be reflected on are the actual ways regulatory regimes manage banking crises. Some useful policy approaches could emerge from this, particularly for the European framework undergoing revision at the moment. Credit Suisse, Svb, and, somewhat lesser so, Getin Noble, point up important changes in bank and client relations, that in turn change the traditional «bank run» to a digital run on the bank, the bank «click» run.
FORUM - Alfabetizzazione grafica finanziaria e comportamento dei consumatori: un'indagine nel contesto italiano / Financial graph literacy and financial consumers' behavior: a survey in the Italian context
I grafici sono comunemente utilizzati nella comunicazione economica e finanziaria al fine di agevolare la comprensione dei dati ma spesso gli individui incontrano difficoltà nell'interpretarli. Questa ricerca propone uno strumento per misurare la financial graph literacy (Fgl) e analizza la relazione tra Fgl e comportamento finanziario. L'analisi econometrica (n = 533) mostra come livelli di Fgl più elevati siano associati a un comportamento finanziario più attivo. I risultati possono fornire importanti informazioni ad accademici, operatori finanziari e responsabili del marketing sull'importanza del formato della comunicazione sulle scelte di consumatori di prodotti e servizi finanziari, nonché supportare policy maker e autorità nell'individuare i soggetti più vulnerabili.

Graphs are commonly used in economic and financial communication to facilitate the understanding of data, but individuals often encounter difficulties in interpreting them. This research proposes a tool to measure financial graph literacy (Fgl) and analyzes the relationship between Fgl and financial behavior. The econometric analysis (n = 533) shows that higher Fgl is associated to more active financial behavior. Results provide important information to academics, financial operators, and marketing managers on the importance of the communication format for financial consumers' choices and support policymakers and authorities to identify the most vulnerable subjects.
STRATEGIE - Cosa c'è dietro la «G» di Esg: una nuova governance bancaria per la sostenibilità / Understanding the «G» in Esg: a new bank's governance for the sustainability
Nel quadro Esg i riflettori sono puntati sulle questioni ambientali e sociali, mentre appare più trascurato il fronte «G» della governance. Questo studio analizza le forze in atto che spingono il CdA e l'Alta Direzione verso importanti cambiamenti. Il ruolo giocato dalla Banca nella transizione sostenibile, le tendenze dei mercati e le nuove normative impongono un ripensamento dei meccanismi di governo societario e delle strategie aziendali. Le richieste delle Autorità di vigilanza e la nuova direttiva sulla Diligenza degli Amministratori in approvazione potrebbero incidere profondamente sulle responsabilità e sulle logiche che guidano le scelte gestionali.

In the Esg framework the spotlights are focused on Environmental and Social issues, while the «G» of governance appears to be more neglected. This study analyzes the forces driving the Board and Top management towards important changes. The role played by the Bank in the sustainable transition, the market trends and the new rules, require a rethinking of strategies and corporate governance mechanism. The requests of the Supervisory Authorities and the new Director's Due Diligence Directive under discussion could have a strong effect on the responsibilities and the spirit of management choices.
TEMI LEGALI - Cripto-asset e banche. Rischi per la stabilità finanziaria e regolamentazione / Crypto-assets and banks. Risks to Financial stability and Regulation
Le cripto-valute e le cripto-attività, dopo la crescita esponenziale iniziata nel 2009, sono ora in netto declino a causa delle recenti numerose crisi. Tuttavia il cerchio per attenuarne i rischi per la stabilità finanziaria e per gli investitori sembra stringersi ogni giorno ma sembra anche non chiudersi mai. La strada regolamentare nella Ue è ormai tracciata su due binari: il Regolamento MiCar e la disciplina prudenziale sulle attività. I tempi non sono brevi e il mercato cripto potrebbe, nel frattempo, accelerare l'evoluzione verso l'inclusione nella finanza tradizionale, ovvero collassare ulteriormente e incanalarsi verso le giurisdizioni e le aree del web più opache e tolleranti alle pratiche illecite.

Crypto-currencies and crypto-assets, after the exponential growth that began in 2009, are now in sharp decline due to the recent crises. However, the circle to mitigate the risks to financial stability and investors seems to be tightening every day but also seems to never close. The regulatory path in the EU is now traced on two tracks: the MiCar Regulation and the prudential discipline on activities. The time frame is not short and the crypto market could, in the meantime, accelerate the evolution towards inclusion in traditional finance, or instead further collapse and channel itself towards the most opaque and tolerant jurisdictions and areas of the web.
SISTEMI GESTIONALI E RISCHI - Donne, accademia e Consigli di amministrazione delle banche: che cosa è cambiato? / Women, academia, and Boards of Directors of Italian Banks: what has changed?
Il lavoro analizza l'evoluzione nella composizione dei Cda delle banche – quotate e non – nel periodo 2006-2018. L'obiettivo consiste nell'individuare gli effetti dell'entrata in vigore della quota minima obbligatoria del genere meno rappresentato, introdotta per le quotate dalla legge Golfo-Mosca (GM) nel 2012. L'analisi evidenzia un aumento delle nomine di donne nell'organo di vertice sia per le quotate, sia per le non quotate, coinvolte dal cambiamento solo in termini di moral suasion. La concomitanza della legge e del divieto di interlocking segna un punto di svolta, riducendo drasticamente il cumulo di cariche, concentrato nel sottocampione maschile. L'analisi mostra un deciso incremento delle docenti universitarie nei Cda, soprattutto per le banche quotate. Le consigliere donne sono in media più giovani rispetto ai consiglieri maschi e preferibilmente scelte con esperienze consiliari pregresse.

The paper analyses the composition of the Board of Directors of Italian banks – listed and unlisted – in the 2006- 2018 period. The objective is to identify the effects of the mandatory minimum quota of the least represented gender, introduced for listed companies by law in 2012. The analysis shows an increase in the appointment of women to the board for both listed and unlisted banks (affected by the change only in terms of moral suasion). The concomitance of the law and the ban on interlocking marks a turning point, drastically reducing the accumulation of charges, concentrated in the male subsample. The analysis shows a sharp increase in female university professors in the boards, especially for listed banks. Female directors are on average younger than male directors and preferably chosen with previous board experience.
TECNOLOGIE - Dalla DeFi alla DeFi istituzionale: una svolta per i mercati dei capitali / From DeFi to institutional DeFi: a breakthrough for the capital markets
L'articolo introduce il fenomeno della finanza decentralizzata (DeFi) e ne illustra gli aspetti più caratteristici assieme ai principali elementi di innovazione rispetto alla finanza tradizionale. Più nel dettaglio si definiscono i differenti modelli di business perseguibili dagli intermediari finanziari partecipanti a una forma istituzionalizzata di DeFi dove i vantaggi della decentralizzazione sono promossi all'interno di un definito presidio regolamentare.

The article introduces the phenomenon of decentralized finance (DeFi), and illustrates its main features together with the main elements of innovation compared to traditional finance. In more detail, we define the different business models that can be pursued by the financial intermediaries participating in an institutionalized form of DeFi, where the benefits of decentralization are promoted within a well-defined regulatory framework.
BANCHE, STORIA E CULTURA - Bancor: le confidenze di un banchiere
LIBRI - Governo societario, ambiente e responsabilità delle banche



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