Bancaria n. 1/2023


Mensile dell'Associazione Bancaria Italiana

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2023
Disponibilità
Disponibile
Prezzo Copertina € 15,00
IVA assolta dall'editore

CONTRIBUTI - Il trilemma della regolamentazione bancaria / The trilemma of banking regulation
L'articolo affronta il tema dell'adeguatezza degli attuali assetti di regolamentazione alla luce dell'evoluzione del settore. Ci si sofferma su ciò che viene definito «il trilemma della regolamentazione bancaria», cioè la difficoltà a trovare il migliore equilibrio tra tre obiettivi fondamentali, ma spesso in contrasto tra loro: la stabilità delle banche e del sistema bancario, la libertà del mercato e la sua concorrenzialità, la libertà di impresa e l'autonomia del management. Vengono discusse le possibili alternative per risolvere il trilemma. Si sottolinea in particolare il contributo che in tal senso può fornire una più efficace disciplina della gestione delle crisi bancarie.

The paper analyses the adequacy and the effectiveness of banking regulation, focussing on «the trilemma of banking regulation». This term refers to the difficult task to harmonise three objectives of banking regulation, very important but conflicting. They are: the stability of banks and of the banking system, the freedom of market and its competitiveness, the entrepreneurial freedom of banks. The different solutions to the trilemma are analysed. With the aim to pursue a better balance among the three objectives, the central role of the banking resolution regulation is underlined.
CONTRIBUTI - La sfida del contrasto al cambiamento climatico passa dalla disponibilità di dati / The challenge of fighting climate change goes by the availability of data
Il lavoro esamina le esigenze di informazione di banche, compagnie di assicurazione e altri intermediari finanziari in relazione all'esposizione ai rischi climatici e ambientali. Dopo una rassegna dei dati necessari per l'analisi interna, vengono esaminate le principali modifiche legislative e normative. Vengono analizzate le banche dati pubbliche disponibili e quelle di particolare interesse, ma attualmente inaccessibili. Una riflessione sull'entità del divario di dati sostenibili in Italia conclude l'articolo. In particolare, il lavoro illustra i dati immediatamente disponibili sugli indicatori di rischio energetico, delle emissioni e climatici effettuando un censimento e rivedendo oltre 30 banche dati. Si discute anche di altre due banche dati – il Sii dell'Au (Acquirente Unico), che registra i consumi energetici delle famiglie e delle imprese italiane, e il Siape dell'Enea, che raccoglie gli attestati di prestazione energetica – potenzialmente disponibili ma attualmente non accessibili al pubblico.

The work examines the information needs of banks, insurance companies and other financial intermediaries in relation to exposure to climate and environmental risks. After a review of the data necessary for internal analysis, the main legislative and regulatory changes are examined. Below is a review of the public databases available and those of particular interest, but currently inaccessible.A reflection on the extent of the sustainable data gap in Italy concludes the paper. The work illustrates the immediately available data on energy, emissions and climate risk indicators by taking a census and reviewing over 30 databases.Two other databases are also discussed – the Au's Sii, which records the energy consumption of Italian households and firms, and Enea's Siape, which collects energy performance certificates – which are potentially available but currently not accessible for public analysis.
FORUM - Procedure di allerta nello shipping: un confronto tra modelli tradizionali e di machine learning / Early warning in the Shipping sector: a comparison between traditional and Machine Learning models
La gestione attiva del rischio di controparte prevede l'identificazione di strumenti che permettano di anticipare le situazioni di difficoltà dei clienti affidati, con differenze significative nelle variabili da considerare tra settori. Il settore dello shipping è una delle realtà più complesse, e la creazione di un sistema di early warning efficace richiede non solo l'analisi dei fondamentali di bilancio ma anche del business model adottato e della sostenibilità dell'azienda nel medio-lungo termine. L'articolo analizza un dataset di aziende italiane del trasporto marittimo merci negli ultimi nove anni e propone una metodologia per un sistema di early warning. I risultati mostrano che è necessario considerare congiuntamente variabili su indebitamento, redditività e struttura e parametri specifici del settore dello shipping. I modelli costruiti con tecniche di machine learning sono più capaci di anticipare gli stati di difficoltà rispetto ai modelli tradizionali.

The pro-active credit risk approach aims to identify variables that allow to anticipate borrowers' default and literature has shown that the best proxies differ sector by sector. The Shipping industry is one of the most complex for forecasting insolvency, and an effective early warning system requires to consider not only the financial statement fundamentals but also of the business model and its sustainability in the medium and long term. The article analyzes a representative dataset of Italian companies operating in the maritime freight transportation sector in the last nine years, and it proposes a method for developing an early warning system. Results show that data related to debt, profitability, asset structure are necessary, together with specific Shipping parameters. Machine learning solutions allow a better early warning system with respect to traditional procedures.
SCENARI - L'evoluzione degli sportelli bancari in Italia: determinanti e prospettive / Bank branches in Italy: trends, determinants and prospects
Il dibattito sulla presenza degli sportelli in Italia deve considerare sia la dimensione quantitativa del fenomeno sia le determinanti che ne hanno influenzato la diffusione negli ultimi trenta anni. L'evoluzione della presenza degli sportelli bancari in Italia presenta dinamiche simili agli altri paesi europei e significative differenze tra regioni. Tale evoluzione dipende da un insieme di fattori: regolamentari, socio-demografici, comportamentali. Sono auspicabili strategie pubbliche di sostegno sociale ed economico alle zone geograficamente svantaggiate e il Pnrr rappresenta una opportunità, così come l'utilizzo delle innovazioni tecnologiche e i necessari adeguamenti normativi, anche per far evolvere i Pos con funzioni assimilabili agli Atm.

The debate on the presence of branches in Italy must consider both the quantitative dimension of the phenomenon and the determinants that have influenced its diffusion over the last thirty years. The evolution of bank branches in Italy presents similar dynamics to other European countries and significant differences between regions. This evolution depends on a set of factors: regulatory, socio-demographic, behavioural. Public strategies of social and economic support to geographically disadvantaged areas are desirable and the Pnrr represents an opportunity, as well as the use of technological innovations and the necessary regulatory adjustments, also to evolve POS with functions similar to Atms.
TEMI LEGALI - La risoluzione della banca polacca Getin Noble: la normativa europea alla prova della flessibilità / The resolution of the Polish bank Getin Noble: European legislation put to the test of flexibility
In un recente caso di insolvenza bancaria, quello della banca polacca Getin Noble, sono stati applicati la procedura e gli strumenti della risoluzione di matrice europea. Non tutti gli elementi della complessa operazione sono noti. Una prima analisi è comunque importante, data l'estrema articolazione delle misure utilizzate, attraverso un mix di interventi pubblici e privati, anche a carattere volontario. La Commissione ha stabilito che gli aiuti alla risoluzione concessi a Getin Noble da parte del Fondo di Risoluzione e del sistema di garanzia dei depositi soddisfano le condizioni della Brrd, denotando un approccio più flessibile nell'applicazione della normativa. Il caso è rilevante, nella prospettiva di revisione della Brrtd e della Dgsd, nonché della normativa sugli aiuti di Stato, soprattutto per la soluzione delle crisi delle banche piccole e medie.

In a recent case of bank insolvency, that of the Polish bank Getin Noble, the European resolution procedure and tools were applied. At present, not all elements of the complex operation are known. An initial analysis is, however, of fundamental importance, if one considers the extreme articulation of the measures used, through a mix of public and private interventions, including voluntary ones. The EU Commission determined that the resolution aid granted to Getin Noble by the Resolution Fund and the Deposit Guarantee Scheme meet the relevant conditions of Brrd, showing a more flexible approach. The Getin Bank case is especially relevant in the perspective of the revision of the Brrd and the Dgsd, as well as the State Aid regulatory framework, especially with reference to the resolution of small and medium-sized banks.
TEMI LEGALI - Le nuove Linee Guida Eba sulla governance antiriciclaggio: quali cambiamenti per il Board delle banche / New Eba Guidelines on anti-money laudering governance: the changes for banks' Board of directors
Eba ha pubblicato le Linee Guida sul governo societario e le politiche per il contrasto del riciclaggio e del finanziamento al terrorismo. Il documento dedica ampio spazio ai compiti degli Organi societari e alla nuova figura del Board Member responsabile antiriciclaggio, con disposizioni che si rivelano per l'Italia in parte inedite. Questo contributo svolge una prima riflessione sui profili applicativi, mettendo in luce le nuove responsabilità del Board e analizzando il ruolo del Board Member Aml come vettore di cambiamento che può accompagnare l'evoluzione degli assetti di governance.

Eba published Guidelines on corporate governance and policies for combating money laundering and terrorist financing. The document devotes ample space to the duties of the corporate bodies and to the new figure of the Board Member responsible for anti-money laundering, with provisions that are partly new for Italy. This study carries out an initial reflection on the application profiles, highlighting the new responsibilities of the Board and explaining how the role of the Aml Board Member can be a driver of change for the evolution of governance arrangements.
FINANZA E RISPARMIO - Private banking e gestione della ricchezza alla prova del futuro / Private banking and Wealth management to the test of the future
Considerate le rapide evoluzioni del contesto di mercato e gli impatti attesi per l'industria del Wealth management, le banche private dovranno accelerare il percorso di sviluppo agendo su tre leve chiave: dall'evoluzione della proposizione commerciale al rafforzamento della maturità digitale e all'integrazione di logiche Esg nel proprio modello di business. In questo contesto la velocità di esecuzione delle strategie sarà ancora più importante del solito. Anche le partnership con operatori Fintech e gli sviluppi con logiche open banking saranno sempre più rilevanti per competere e vincere la gara nel mercato del private banking.

Given the rapid evolution of the market environment and the expected impacts on the Wealth management industry, private banks will have to accelerate their development path by acting on three key levers: from the evolution of the commercial proposition to the strengthening of digital maturity and the integration of Esg logic into their business model. In this context, the speed of execution of strategies will be even more important than usual. Partnerships with Fintech operators and developments with open banking logic will also be increasingly relevant to compete and win the tender in the private banking market.
BANCHE, STORIA E CULTURA - Piero Barucci: tra Palazzo Altieri e Via XX Settembre



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