Bancaria n. 10/2014


Mensile dell'Associazione Bancaria Italiana

 

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2014
Disponibilità
Disponibile
Prezzo Copertina € 15,00
IVA assolta dall'editore

CONTRIBUTI - Bianco ma anche nero. Le antinomie (apparenti) del credito alle famiglie / Consumer credit, an opportunity for economic recovery and for households’ chances
Il credito è in primo luogo una opportunità positiva se usata per finanziare progetti essenziali volti a migliorare il benessere delle famiglie, ma rappresenta anche una responsabilità da valutare attentamente per non incorrere in un indebitamento eccessivo che comporterebbe l’effetto opposto. È inoltre una leva fondamentale per la ripresa economica ma con alcuni aspetti da considerare: l’educazione finanziaria per consentire ai consumatori di effettuare scelte consapevoli, la trasparenza e l’accesso a un’informazione chiara e sintetica, una regolamentazione non eccessiva e una ristrutturazione dei carichi fiscali.
Consumer credit is an opportunity if used to finance projects aimed to improve individual and households’ well-being, but it is also bears a clear responsibility and has to be carefully considered in order to avoid over-indebtedness. It is also a key factor for economic recovery but it is necessary to improve consumer education and awareness on credit and finance, disclosure and access to clear information and to avoid excessive regulation.
CONTRIBUTI - Less is more? Alcuni aspetti critici del processo di razionalizzazione delle reti di sportelli / Less is more? Some critical issues in bank branches rationalization
A distanza di oltre vent’anni dalla liberalizzazione dell’apertura degli sportelli, l’Italia presenta oggi un elevato tasso di bancarizzazione. L’avvento della crisi finanziaria, con la conseguente erosione dei margini di redditività delle banche, ha posto in primo piano l’avvio di un processo di razionalizzazione delle reti distributive. Il lavoro analizza i divari territoriali oggi esistenti in Italia nell’accesso ai servizi finanziari e, in chiave prospettica, identifica criticità e potenzialità del riassetto delle reti di sportelli.

Twenty years after the liberalization of the opening of bank branches, Italy is widely considered an «over-branched» country. The advent of the financial crisis, that has led to a dramatic erosion of banks profitability, has placed in the forefront of the Italian bankers’ agenda the rationalization of branch networks. Our work aims to shed light on two critical aspects of the on-going processes: on the one hand we examine in greater detail the regional disparities that exist today in Italy in the access to financial services and, prospectively, on the other we try to give evidence to problems and advantages of the restructuring of branch networks.
CONTRIBUTI - Il crowdfunding e l’innovazione nel finanziamento delle aziende / Financial crowdfunding, a new tool for Smes
Negli anni più recenti, l’innovazione tecnologica e la crisi finanziaria hanno accelerato lo sviluppo di uno strumento di diversificazione delle fonti di finanziamento delle Pmi: il financial crowdfunding. Da un lato, la crisi finanziaria ha irrigidito le condizioni di accesso alle fonti tradizionali di credito; dall’altro, lo sviluppo tecnologico ha reso più facile e veloce il collegamento tra i soggetti che richiedono un finanziamento e i potenziali finanziatori. Tuttavia, la mancanza di una regolamentazione specifica del financial crowdfunding a livello internazionale e in ambito europeo può limitarne il consolidamento, facendone percepire i rischi piuttosto che i benefici. 

Technological innovation and the financial crisis have accelerated the development of financial crowdfunding. On the one hand, the tightening of traditional sources of credit; on the other hand, the connection between borrowers and lenders is becoming progressively easier and faster. However, the lack of a specific regulation of financial crowdfunding, agreed at the international level and in the European context, may prevent its consolidation, making investors perceive the risks rather than the benefits.
FORUM - Conoscenze finanziarie e financial stress negli Usa: questione di (in)capacità o di reddito insufficiente? / Financial literacy, low incomes and financial stress in US households
Qual è l’impatto che le conoscenze finanziarie, congiuntamente al reddito, possono avere nell’evitare situazioni di financial stress? L’ipotesi del lavoro è che in presenza di redditi contenuti il contributo della financial literacy per evitare situazioni di financial stress sia altrettanto contenuto. L’analisi è stata condotta su un campione di individui americani adulti intervistati nel 2009. I risultati di una serie di analisi di regressione su diverse misure di financial stress confermano le ipotesi del lavoro. Livelli superiori di financial literacy riducono le probabilità del manifestarsi di situazioni di financial stress, mentre l’effetto della conoscenza in materia finanziaria è ridotto in soggetti con redditi più contenuti. Tali risultati possono fornire indicazioni utili a policy maker e regulator al fine di migliorare la prevenzione e la gestione di situazioni di difficoltà finanziaria, con particolare riferimento al sovraindebitamento.

This paper analyzes how financial knowledge and income can be considered as indicators to avoid situations of financial stress. The hypothesis of the work is that financial literacy has a limited impact in presence of low incomes.
TEMI LEGALI - Le operazioni di cartolarizzazione di crediti commerciali e le recenti modifiche dei decreti Destinazione Italia e Competitività / New rules on securitization of trade receivables in Italy
Le modifiche introdotte dal decreto «Destinazione Italia» e dal decreto «Competitività» alla legge sulla cartolarizzazione dei crediti hanno l’effetto di rendere più agevole ed efficiente l’uso dello strumento legale della cartolarizzazione rispetto ai crediti commerciali, non facendo tuttavia venir meno i benefici di una operazione di smobilizzo dei crediti commerciali realizzata ai sensi della legge factoring. Gli operatori hanno quindi oggi a disposizione due strumenti legali per ottenere liquidità utilizzando i crediti derivanti dal proprio business.

Italian companies, banks and investors have, after the recent regulatory changes, two legal instruments to obtain liquidity using trade receivables: the laws on securitization and on factoring.
FISCO E TRIBUTI - Il monitoraggio fiscale: gli adempimenti dei contribuenti e egli intermediari / Italian fiscal monitoring: taxpayers and intermediaries obligations
Le recenti modifiche alla disciplina del monitoraggio fiscale mirano a ridurre e semplificare gli adempimenti dei contribuenti, a estendere la platea degli intermediari coinvolti e a migliorare il flusso delle informazioni da essi fornite all'Amministrazione finanziaria.

Recent changes introduced to the Italian discipline of fiscal monitoring aim to reduce and simplify the taxpayers' obligations, to broaden the range of intermediaries involved and to improve the flow of information provided to the fiscal authorities.
CREDITO - Leasing, factoring e credito al consumo: l’impatto della crisi finanziaria sulla performance di settore / Leasing, factoring and consumer credit in Italy: the impact of financial turmoil
Quali effetti ha provocato la crisi finanziaria sugli equilibri gestionali degli operatori specializzati nel leasing, nel factoring e nel credito al consumo in Italia? Dopo un’analisi del grado di sviluppo, dei fattori comuni e degli elementi di differenziazione di questi tre comparti, viene presentata un’analisi degli equilibri gestionali di tre campioni costanti di intermediari specializzati, i soli attori del mercato per i quali sia possibile realizzare, partendo dai dati di bilancio, una valutazione delle tre aree di business. 

The work analyzes the effects of the financial crisis on the performances of Italian specialized intermediaries in leasing, factoring and consumer credit sectors.
MONITORAGGIO ISTEIN - ISTITUTO EINAUDI - Regolamentazione finanziaria in Europa 12 settembre - 9 ottobre 2014